Bewertung für Steuerzwecke

Die Bewertung von nicht kotierten Aktien, Personengesellschaften und komplexen Vermögenswerten erfordert eine fundierte methodische Herleitung, die den gesetzlichen Vorgaben und der aktuellen Praxis der Steuerbehörden standhält. Wir unterstützen Sie bei der Ermittlung des steuerbaren Verkehrswerts mit Bewertungen, die sowohl ökonomisch fundiert als auch steuerlich belastbar sind.

Unsere Expertise umfasst insbesondere:

  • Bewertung von Unternehmensanteilen: Ermittlung des Werts von Aktien, Stammanteilen (GmbH) oder Beteiligungen an Personengesellschaften unter Anwendung anerkannter Bewertungsverfahren gemäss der Praxis der schweizerischen Steuerbehörden.
  • Bewertung von Personengesellschaften und Einzelunternehmen: Ableitung sachgerechter Werte unter Berücksichtigung der spezifischen rechtlichen Struktur sowie branchenspezifischen Besonderheiten.
  • Immaterielle Vermögenswerte und Funktionsverlagerungen: Bewertung von IP-Rechten, Kundenstämmen oder Geschäftsbereichen, insbesondere bei konzerninternen Umstrukturierungen oder beim Zuzug/Wegzug aus der Schweiz.
  • Spezialbewertungen für Holding- und Immobiliengesellschaften: Anwendung differenzierter Ansätze, bei denen Substanz- und Ertragskomponenten in Abhängigkeit vom Geschäftszweck angemessen gewichtet werden.

Wir legen besonderen Wert auf eine transparente und nachvollziehbare Dokumentation aller Bewertungskomponenten:

  • Nachhaltigkeitsprüfung der Erträge: Bereinigung der historischen Ergebnisse um ausserordentliche oder privat motivierte Aufwendungen und Erträge zur Herleitung des steuerlich massgebenden Durchschnittsgewinns.
  • Zinssatz-Determinierung: Anwendung der von der Eidgenössischen Steuerverwaltung vorgegebenen Kapitalisierungssätze, ergänzt durch fundierte Begründungen bei notwendigen Abweichungen aufgrund spezifischer Risikoprofile.
  • Berücksichtigung von Einschränkungen: Prüfung und Quantifizierung von Abzügen für Minderheitsanteile oder Vinkulierungen, die den Marktwert eines Vermögenswertes faktisch mindern.

Wir begleiten den Bewertungsprozess von der initialen Analyse bis zur steuerlichen Veranlagung in enger Abstimmung mit allen Beteiligten. Unser Ziel ist eine Bewertung, die sowohl ökonomisch präzise als auch steuerlich akzeptiert ist.

Ausgewählte Referenzprojekte

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Wie hoch liegen die Kapitalkosten von Erneuerbaren Energien?

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Wie hoch sind die regionalen Wertschöpfungseffekte einer alpinen Solaranlage?

Wie werden die Kapitalkosten im Energiesektor berechnet?

Wie können Prozesse eines Fondsmanagements optimiert werden?

Wie hoch fällt der Kapitalkostensatz von Stromnetzen und Erneuerbaren für das Jahr 2026 gestützt auf die neue Verordnung aus?

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Welche Anreize setzen Lärmgebühren an Flughafen?

 

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Welches sind die kritischen Punkte der Verordnungen zum Mantelerlass?

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Wie wirken sich die regulatorischen Rahmenbedingungen eines Flughafens auf sein Marktrisiko aus?

Wie hoch soll in Zukunft der Finanzierungskostensatz von Stromnetzen und Erneuerbaren liegen?

Wie hat sich Venture Capital in der Schweiz entwickelt?

Wie würden sich längere Laufzeiten auf die Bewertung von Kernkraftwerken auswirken?

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Sollte ein Kanton im Falle anhaltend hoher Energiepreise reagieren? Wenn ja, wie und wann?

Wie hoch sind angemessene Gebote für die Wasserkraftreserve?

Wie können die Kapitalkosten projekt- oder unternehmensspezifisch auf einfache Weise risikogerecht festgesetzt werden?

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Wie kann eine dezentrale Börse für Kryptowährungen effizient organisiert werden? Wie können automatische Market-Maker optimal eingesetzt werden?

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Wie hoch soll der im Rahmen einer Price Cap Regulierung anrechenbare Kapitalkostensatz für Dublin Airport ausfallen über die nächste Regulierungsperiode?

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